1935年，听闻父亲方玉龙的死讯，方云天(tiān )告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜把子兄弟高(gāo )信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方云天在互相斗气逗乐中互生好感。在沈(shěn )如画的父亲沈富贵的安排下(xià )，两人成亲，高文轩大受打击(jī )。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云天，当她得知(zhī )方云天已经成(chéng )亲，伤心欲绝。方云天跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云(yún )子的父亲(qīn )来(lái )到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动(dòng )魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如(rú )画参加了抗战。