1935年，听闻父亲方玉龙的死讯，方云天告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接管父(fù )亲方玉龙的拜把子兄弟高信义暂(zàn )时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方云天在互相斗(dòu )气逗乐中互生好感。在沈如画的父亲(qīn )沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云天，当她得知方云天已经成亲(qīn )，伤心欲绝。方云天跟高文轩兄弟反(fǎn )目，争霸上海滩(tān )。川岛云子的父亲(qīn )来到中国利用女儿(ér )与方云天等展开一幕幕惊(jīng )心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着(zhe )沈如画参加了抗战。