1935年，听闻父亲方玉龙(lóng )的死讯，方云天告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准(zhǔn )备接管父亲方玉龙的拜把子兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方云天在互相斗气逗乐中互(hù )生好感。在沈如画的父亲沈富贵(guì )的安排下，两人成亲，高文轩(xuān )大受打(dǎ )击。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子(zǐ )随同父亲来(lái )到上海寻找方云天，当她得知方(fāng )云天已经成亲，伤心欲绝。方云天(tiān )跟高文轩兄弟(dì )反目，争霸上海滩(tān )。川岛云子的父亲来到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如画参加了抗战。