1935年，听闻父亲方玉龙的死讯(xùn )，方云(yún )天告别了日本的留(liú )学生涯，回到中(zhōng )国上海，准备接管父亲方玉(yù )龙的拜把子兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方云天(tiān )在互相斗气逗乐中互生好感(gǎn )。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方(fāng )云天旧日恋人(rén )日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云天，当她得知方云天已经成亲，伤心欲绝。方云天跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲(qīn )来到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局(jú )下带着沈如画参加了抗战。