1935年，听闻父亲方玉龙的死讯，方云天告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接(jiē )管(guǎn )父亲方玉龙的拜把子兄弟高信(xìn )义暂时托管的家族事业，偶(ǒu )遇的(de )沈如画和方云天在互相斗气逗(dòu )乐中互生好感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成(chéng )亲，高文轩大受打击(jī )。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随(suí )同父亲来到上海寻找方云天，当她得知方云(yún )天已经成亲，伤心欲绝。方云天(tiān )跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲来到(dào )中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如画参加了抗战。