1935年，听闻父亲方玉龙的死讯，方云天(tiān )告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜把子(zǐ )兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和(hé )方云天在(zài )互相斗气逗乐中互生好(hǎo )感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云(yún )天，当她(tā )得知方云天已经成亲，伤心欲绝。方云天(tiān )跟高文轩兄弟反目，争霸(bà )上海滩。川岛云子的父亲来到中国(guó )利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍(dié )战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如画参加了(le )抗战。