1935年，听闻父亲(qīn )方玉龙的死讯，方云天告别了日本的留(liú )学生涯，回到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜(bài )把子兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方(fāng )云天在互相斗气逗乐中互生好感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云天，当她得知方云天已经成亲，伤心欲绝。方云(yún )天跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的(de )父亲来到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍战(zhàn )较量。最后，方云天在危难(nán )时局下带着沈如画(huà )参加了抗(kàng )战。