1935年，听闻父亲方玉(yù )龙的死讯，方云天告别了日本的留(liú )学生涯，回(huí )到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜把(bǎ )子兄弟高(gāo )信(xìn )义暂时托管(guǎn )的家族事业，偶遇的沈如画和方云天在互相斗气逗乐中互生好感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方云天(tiān )旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲(qīn )来到上海寻找方云天，当她得知方云(yún )天已经成亲，伤心欲绝。方云天跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲来到中国利用(yòng )女儿与方云天(tiān )等展开一幕幕惊心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如画参加了抗战。